保底型投連險有望年底上市
來源:大洋網(wǎng)-廣州日報
發(fā)布時間:2011-04-07 19:22
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[編者按]
新型變額年金險將設置一定保本比例 投資者風險降低
投連險表現(xiàn)疲弱,萬能險遭遇冷藏,國內(nèi)壽險市場儼然成為分紅險的天下,不過,這種一險獨大的局面有望很快得到改變。記者近日獨家獲悉,由保監(jiān)會牽頭,國內(nèi)多家壽險公司正在研發(fā)一種新型變額年金險,目前產(chǎn)品整體框架和相關法規(guī)政策草案已基本完成,年底有望上市。
文/記者 紀晨璐
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新型變額年金險將設置一定保本比例 投資者風險降低
投連險表現(xiàn)疲弱,萬能險遭遇冷藏,國內(nèi)壽險市場儼然成為分紅險的天下,不過,這種一險獨大的局面有望很快得到改變。記者近日獨家獲悉,由保監(jiān)會牽頭,國內(nèi)多家壽險公司正在研發(fā)一種新型變額年金險,目前產(chǎn)品整體框架和相關法規(guī)政策草案已基本完成,年底有望上市。
文/記者 紀晨璐
進展:管理條例初稿已完成
據(jù)記者了解,有關變額年金險的研發(fā)已經(jīng)持續(xù)一段時間,最初參與試點的保險公司僅有4家,分別是泰康、光大永明、華泰和金盛,隨后又陸續(xù)有其他保險公司加入。記者昨日從業(yè)內(nèi)人士處了解到,目前至少有9家公司參與到該產(chǎn)品的試點研發(fā)中,包括4家中資和5家外資壽險公司。
金盛人壽有關人士告訴記者,保監(jiān)會去年召開過行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品創(chuàng)新的一些研討會,“我們與監(jiān)管部門一直保持溝通?!?/FONT>
光大永明人壽產(chǎn)品部負責人告訴記者,該公司前期一直在配合保監(jiān)會進行數(shù)據(jù)調(diào)研和法規(guī)起草,“目前法規(guī)政策方面的起草已完成,管理條例初稿已經(jīng)成形。有關這類產(chǎn)品的定價、邏輯結構已經(jīng)確定,現(xiàn)在只剩下投資管理方面的一些規(guī)定還在擬定過程中?!?/FONT>
據(jù)記者了解,目前變額年金險的產(chǎn)品框架已經(jīng)基本確立,幾家參與試點的保險公司在今年年底可能會陸續(xù)將產(chǎn)品上線。
影響:有望打破一險獨大局面
業(yè)內(nèi)人士告訴記者,變額年金險的研發(fā)有兩方面的背景。一是保監(jiān)會推動金融產(chǎn)品創(chuàng)新;另一方面,國內(nèi)壽險公司在投連險產(chǎn)品的運營管理方面積累了一定經(jīng)驗。此外,目前政策對養(yǎng)老金方面有所傾斜,保險公司希望借助這類產(chǎn)品占據(jù)養(yǎng)老金市場。
對于國內(nèi)壽險業(yè)而言,近幾年國內(nèi)壽險產(chǎn)品形態(tài)逐步同質(zhì)化,創(chuàng)新力度不足。特別是今年以來,分紅險產(chǎn)品呈現(xiàn)一險獨大的局面,而變額年金險這類新型產(chǎn)品的面世有望打破產(chǎn)品創(chuàng)新停滯的僵局。
變額年金險在國外市場覆蓋率很高,特別在北美市場,養(yǎng)老金大部分以變額年金險的形式出現(xiàn),但在金融危機中受影響也最嚴重,這無疑會讓保監(jiān)會保持警惕的態(tài)度。
據(jù)記者了解,保監(jiān)會對經(jīng)營變額年金險公司的資質(zhì)會作出一定限制,要求其凈資產(chǎn)必須能承受突發(fā)重大經(jīng)濟波動造成的沖擊。此外,對產(chǎn)品的權益類投資配比也會有一定限制。
什么是變額年金保險?
該產(chǎn)品是一種年金與變額保險特性相結合的保險產(chǎn)品,保險公司把保費計入特別賬戶,主要投資于公開交易的證券,并且將投資紅利分配給參加年金的投保者,保險購買者承擔投資風險,保險公司承擔死亡率和費用率的變動風險。
變額年金保險與傳統(tǒng)投連險比較
有保底收益但不一定保本
光大永明人壽產(chǎn)品部負責人告訴記者,變額年金險本質(zhì)上就是投連險,但是其中內(nèi)嵌期權,“實際上是一種賣出期權。”
與傳統(tǒng)投連險由投保人承擔全部風險相比,變額年金險承諾一定的保本比例,投資風險的一部分改由保險公司承擔。從形式上看,這種設計與萬能險類似,但這兩類產(chǎn)品的主要投資標的物不同。從功能看,變額年金險介于投連險和分紅險之間。
值得注意的是,保證回報并不一定是本金,“可能約定110%的保本比例,也可能只有90%,也就是說本金仍然有損失的可能?!鄙鲜鲐撠熑烁嬖V記者,變額年金險的特性準確來說只能是保底,不能說完全保本。
舉例說明
假設投保人初始投入為1000元,約定保本比例為100%,如果市場行情好,到期時賬戶價值高于約定的保證回報,那么保險公司將按照實際賬戶價值支付投保人收益。
如果市場疲軟,滿期賬戶價值低于本金(假設僅剩800元),那么保險公司仍將按保本比例支付投保人1000元本金,而虧損的200元由保險公司自己承擔。
繳費期限較長
據(jù)了解,各公司變額年金險產(chǎn)品具體的保證收益會在合同中約定,某一款產(chǎn)品的保證收益是固定的,但保險公司會推出多款產(chǎn)品,對應不同的保證收益。
業(yè)內(nèi)人士告訴記者,保證收益的水平與該產(chǎn)品的投資組合有關,實際上就是與傳統(tǒng)投連險不同類型的投資賬戶相對應,比如進取型、穩(wěn)健型等不同賬戶會對應不同的保證收益。
由于向投保人提供保證收益,保險公司將承擔一部分投資風險,因此變額年金險將在傳統(tǒng)投連險賬戶管理費用外加收一筆額外的管理費用,具體比例與保證收益額度有關,保證收益額度越高收取的管理費用也越高。
變額年金險在繳費期限上側重長期性,目前試點的產(chǎn)品提出兩種方案,一種是7年,一種是10年。
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